SUNAT · CATÁLOGO DE RIESGO FISCAL 2026
Los 35 esquemas de alto riesgo fiscal que SUNAT ya tiene identificados
Rescate Tributario · Lectura de 7 minutos
El 7 de julio de 2026, SUNAT amplió su Catálogo de Esquemas de Alto Riesgo Fiscal de 24 a 35 operaciones, incorporando 11 modalidades nuevas relacionadas con reorganizaciones empresariales, financiamiento entre empresas, compraventa de acciones, contratos asociativos, arrendamiento financiero y transferencias de inmuebles. La noticia fue reportada por Gestión, El Comercio, La República y el Diario Oficial El Peruano casi al mismo tiempo, señal de que no es un ajuste menor.
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¿Qué es exactamente este catálogo?
Es un documento informativo, no vinculante, que describe operaciones que podrían calificar como elusión bajo la Norma XVI (Cláusula Antielusiva General) del Código Tributario, el Decreto Legislativo N.° 1422 y las reglas de precios de transferencia. La propia SUNAT aclara que "estar en el catálogo no significa que exista evasión o elusión": cada caso requiere un análisis particular de sus razones legales y económicas.
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En otras palabras: no es una lista de sancionados, es una lista de "esto lo vamos a mirar con más cuidado". Y ahí está la parte que muchas pymes pasan por alto — los ejemplos que SUNAT y la prensa detallaron son de universidades y financieras, pero el patrón de fondo (mover ingresos, gastos o activos entre empresas que controla la misma persona o familia) es exactamente lo que ocurre, sin ninguna intención de evadir, en muchos negocios familiares y grupos de empresas pequeñas.
Los dos casos que SUNAT detalló como ejemplo
Universidades: constituyeron una empresa vinculada, con capital reducido, para comprar terrenos y construir un campus. Formalmente la empresa es la dueña, pero la universidad maneja la operación real, y termina deduciendo pagos de arrendamiento más altos de lo que le costaría depreciar el edificio directamente.
Financieras: canalizaron créditos comerciales a través de una cooperativa de ahorro vinculada, donde los propios clientes figuran como socios. Los intereses quedan registrados en la cooperativa (exonerada de Impuesto a la Renta e IGV) en lugar de en la empresa gravada.
El común denominador de ambos casos — y de buena parte de los 35 esquemas del catálogo — es usar una segunda entidad vinculada para que un ingreso o un gasto aparezca en el lugar tributariamente más conveniente, en vez del lugar donde realmente ocurre la operación.
Cómo se ve este mismo patrón en una pyme o negocio familiar
No hace falta construir un campus universitario para parecerse a un esquema de riesgo. Estas son las categorías que confirmó SUNAT, junto con la versión "a escala pyme" de cada una — no son ejemplos oficiales de SUNAT, son nuestra lectura de cómo se manifiesta el mismo patrón en un negocio más pequeño:
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Categoría del catálogo (SUNAT)
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Cómo se ve en una empresa grande
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Cómo puede aparecer en una pyme o negocio familiar
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Operaciones entre empresas vinculadas
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Traslado de ingresos entre entidades del mismo grupo
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Ventas o servicios entre dos RUC que maneja la misma familia, sin condiciones de mercado
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Arrendamiento / leasing
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Campus universitario alquilado a la propia institución
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Alquilar a tu empresa un local o vehículo de tu propiedad personal a un precio fuera de mercado
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Financiamiento estructurado
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Créditos canalizados por una cooperativa vinculada
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Préstamos entre tus propias empresas sin contrato, interés ni sustento
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Transferencias de inmuebles
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Traspaso de terrenos entre entidades del grupo
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Mover un inmueble entre dos empresas propias antes de una venta o herencia
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Reorganizaciones societarias
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Fusiones o escisiones para optimizar la carga tributaria
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Crear o dividir una empresa para separar activos, sin sustento económico real detrás
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Por qué esto importa incluso sin mala intención
La Norma XVI no exige que hayas actuado de mala fe: basta con que una operación carezca de sustento económico real y solo se explique por el ahorro tributario que genera, para que SUNAT pueda cuestionarla y recalificarla. Muchas estructuras familiares se arman por practicidad — separar un local, prestarse dinero entre negocios propios, alquilar un activo personal a la empresa — sin pensar en cómo se ve esa operación desde afuera.
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Estar dentro de una de estas 35 categorías no activa automáticamente una fiscalización, pero sí eleva el nivel de escrutinio si SUNAT ya está revisando tu empresa por otro motivo. Es exactamente el tipo de detalle que conviene ordenar antes, no explicar después.
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Checklist: ¿tu empresa toca alguno de estos patrones?
- Tienes más de una empresa o RUC dentro de la familia, y entre ellas hay ventas, préstamos o alquileres.
- Alguna de esas operaciones no tiene contrato, o el contrato no refleja condiciones de mercado (precio, interés, plazo).
- Trasladaste un inmueble, vehículo o activo importante entre tus propias empresas en los últimos años.
- Creaste o dividiste una empresa recientemente y la razón principal fue tributaria, más que operativa.
- Nunca has revisado con un asesor si estas operaciones entre vinculadas están bien sustentadas y documentadas.
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Preguntas frecuentes
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¿El catálogo es una lista de sanciones?
No. SUNAT es explícita en que es un documento informativo y no vinculante: describe patrones de atención prioritaria, no una lista de contribuyentes sancionados ni una nueva obligación legal.
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¿Aplica solo a empresas grandes?
Los ejemplos publicados (universidades, financieras) son de gran escala, pero la base legal (Norma XVI, precios de transferencia) aplica sin importar el tamaño de la empresa. El patrón de fondo — mover ingresos o gastos entre entidades vinculadas sin sustento de mercado — se repite en negocios familiares de cualquier tamaño.
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¿Qué debo hacer si me reconozco en uno de estos patrones?
Lo primero es documentar y sustentar la razón económica real de la operación (no solo la tributaria), y revisar si las condiciones pactadas entre tus empresas vinculadas reflejan valores de mercado. Cuanto antes se ordene esto, mejor posición tienes frente a una eventual revisión.
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